图说：中国第三方财富管理平台酝酿违约风暴。
中国第三方财富管理平台发展迅速，在中国经济加速下行的背景下，这类平台出现亏损的风险日益加大，正酝酿一场违约风暴。花旗数据显示，中国过去4年，年资金外流2000亿美元，今年1季度外流900亿美元。由于标准普尔纳入 A股和富时罗素对A股扩容，第三季外资900亿元人民币流入A股。同时，中共当局也在加快金融市场的开放步伐。分析指，中共除了亟需外资以补充外汇储备外，可能想借开放金融市场，捆绑华尔街牵制白宫。
一场违约风暴正在酝酿之中
彭博9日报道，中国第三方财富管理平台，简称三方财富，近期发展迅速，但在中国经济不断放缓和企业盈利能力严重匮乏的情况下，这类平台出现亏损的风险正在增加。
彭博报道认为，这类平台属于中国庞大的影子银行中监管最为薄弱的角落，因为它们的信贷产品一般将客户群定位于“合格投资者”和“高净值客户”，投资起点一般为100万元人民币。
中国财富管理产品中的非标准信贷资产，多数为公司贷款。中共的监管上限为35%，但三方财富的信贷产品却不受此类规定的限制。
因此，这些公司可以不断加码增持较高风险的债务，提供更高的殖利率（收益率），而这正是传统理财产品殖利率（收益率）下降之际吸引投资者的地方。例如，在美国上市的诺亚控股，其一些产品在为期9个月的投资期内，预期年化殖利率为7.7%，是基准存款利率的五倍。
中阅资本管理股份公司总经理孙建波认为，这些公司在向投资者推荐产品时通常会淡化风险。
目前，随着中国经济放缓至至少自1992年以来的最低水平，而且中国公司的境内债券违约速度创下纪录，最近几个月这种担忧开始加剧。
一直对中国金融市场风险保持警惕的分析师们担心，由于中国经济增长进一步下滑，更多企业陷入经营困境，这类三方财富平台很可能正在酝酿着一场违约风暴。
分析师担心，这种三方财富产品缺乏透明度，且远离监管，目前很难估计卷入风险的资金数量。
谘询公司奥纬谘询驻香港的金融服务业务负责人Jasper Yip表示，目前这类平台亏损不足为奇，他说，由于经济放缓，将会有更多的债权人遭遇偿付困难。
花旗：中国过去4年,年资金外流2000亿美元,今年1季度外流900亿美元
花旗新兴市场经济主管戴维．卢宾8月30日在英国《金融时报》撰文指出，有证据表明，过去4个日历年，平均每年约有2000亿美元的资金外流，几乎相当于GDP的2%；仅2019年第一季度中国资金外流就达到约900亿美元。
卢宾认为，这是一个大到可怕的数字。
分析：中共试图捆绑外资牵制白宫
中国财经观察家王剑认为，中共当局开放金融市场，除了亟需外资以补充外汇储备之外，北京可能想借着开放金融市场捆绑华尔街经手的大笔资金，以在贸易战对垒中牵制白宫。日前彭博等多家西媒也传出，白宫有意终止中企在美国金融市场圈钱，同时截断美国资金进入中国。
指数公司纳指和扩容效应：第三季外资900亿元流入A股
据台湾《钜亨网》10月9日报道，数据显示，在标准普尔纳入 A股和富时罗素对A股扩容的效应下，外资在第三季流入A股的速度明显加快，9月份单月净买入金额创互联互通以来月度净买入新高，第三季累计净买入达到899亿元人民币。
图说：指数公司纳指输血中国股市。
香港交易所公布的数据显示，外资（亦称“北上资金”）第三季底持有A股2009只个股，合计持股数量达604.16亿股，比第二季底成长12.41%。从持股变动数据看，增加的个股有909只，其中，外资对437只个股的加码幅度逾50%。
报道说，第三季外资对银行类股持股数量增加最多，最新持有106.97亿股，较前一季度增加15.45亿股；随后是房地产、电子产业，持股数量分别比第二季增加5.06亿股、3.86亿股。
党媒：外资累计流入近8300亿元
国际指数公司对A股的纳指和扩容对中国股市输血效应明显。
党媒《中国证券报》旗下媒体《数据宝》2日报道，近年来，随着包括明晟新兴市场指数、富时罗素国际指数，以及标普道琼斯指数在内的国际重要指数公司，对A股逐步扩容，外资对A股的持股市值占比创新高。
党媒证券时报·数据宝统计显示，互联互通机制开通以来，外资累计净流入金额近8300亿元。今年9月份，外资合计净买入646.64亿元，月度净买入额创历史新高。
按年度数据来看，近三年外资加速流入，年度净买入净额均在2000亿元左右。2018年外资净买入额接近3000亿元，2019年以来，外资净买入额超过1800亿元。
阿波罗网林亿综合报道
