义务教育“双减”的余波震荡层层跌宕，A股、港股以及中概股集体大跌。
继最开始的教育股之后，股市迎来了悲情的时刻！
根据雪球的数据，各种茅全崩！中国平安再跌5%，股价跌破55元；腾讯大跌7%，股价跌破500元；万科在地板上再跌7%，股价逼近21元；片仔癀、复星医药、通策医疗盘中跌停；爱尔眼科盘中暴跌13%、爱美客暴跌17%、隆基股份跌超7%。
服务行业几乎全军覆没。
最近一直持观望态度的资金，开始明白这一次，和以往真的不一样。
从生育、到教育、到楼市，政策力度在全面加深。
就在几天前的7月24日，银保监会副主席肖远在青岛2021中国财富论坛做了一个演讲。
中国正在加快构建新发展格局，经济正向高质量快速发展转变，过去那种过度追逐短期收益的投资模式已经不可持续。
今后的增长动力主要来自科技创新、绿色产业、先进制造、基础设施的等领域。
在周一股市的一片哀鸿中，芯片半导体逆势上扬！
这基本宣告了服务行业和高端制造业的一次彻底决裂。
经济政策已经从过去一直坚持的以服务行业带动经济增长的格局，向高质量发展彻底转轨。
所以，一个共识是，过往一路狂奔的服务行业，在将来，会受到越来越多的制约。
联想到最近屡被打击的互联网，从蚂蚁金服、滴滴出行被查，到在线教育被锤，腾讯音乐被撸，再到平台二选一被禁，平台抽成比例听工会……
几乎全部都是对于消费互联网的遏制。
这背后，是互联网行业的严重内卷，已经造成了社会摩擦成本急速飙升。
回溯历史，当中国全面进入互联网时代时，已经是全球互联网的成熟期，也是上一波全球科技创新周期的尾声。
所以，在过去的很多年，中国的互联网产业几乎全部是在商业模式的创新和模仿。
这导致国内互联网很快进入到存量时代，最典型的特征就是内卷严重。
一直以来，国内互联网任何一种新商业模式，所依凭的唯一路径就是烧钱。
谁的钱多谁就独霸天下，成为税收性垄断企业。
但是，国家对于行业政策导向和逻辑都变了。
在之前几十年，国内一直追求的是少数人先富起来，也就是效率优先。
原来高瓴的重点投资方向有三个：大消费、医疗健康和互联网。
现在，互联网则被——硬件和科技研发细分行业——取代了。
形势永远比人强，人只能跟着形势走！
时代的产物终究要归于时代！
再联想到最近的房地产。
刘煜辉说过一句话：
和房地产、互联网绑定的通胀股都凉拌了。
正是从今年开始，高层对房地产治理逻辑完全不一样了。
先是从金融端控制了从土地开发最终销售的产业全链条。然后，又通过二手房价格管制，控制了收益预期。
即打破了地产是最大刚兑的基层认知，又通过制约二手房交易，限制了房地产的流通性。
招招都在诛心！
就在最近，中介要被重拳整理已是共识。
在7月24日，住建部联合8部门共同出手整治房地产市场乱象的文件中，立下了三年的军令状，而中介正是要大力整顿的事项之一。
接着就有了交费中介费被限制的内部消息。针对这一消息，媒体求证各中介门店，均表示“没收到”。
无风不起浪。不管会不会出重拳，中介肯定会规范。独家房源，统一合同，监管备案，价格登记红线等等都会受到监管。
高层不可能让中介成为楼市调控的博弈对手和制约调控效果的”不稳定因素。“
再联想到最近中概股的另一个新闻是联通退市纽交所。
虽然这是从五月份就已经确定的事情，但是联想到滴滴事件，这背后是有深意的，则在中概股。
联通就是中概股回流的表率和先锋。
大概率，中概股都将会逐渐回流。包括最大的中介贝壳。
在联通的带领下，形式很明确，我们可以大胆预测，作为最大的中介平台，贝壳只要回归，就会被收编，然后再主板上市。
这个意义在于，在此之前，新房是容易控制的环节，因为是计划经济，从土地到开发到交易都可控制。
唯有二手房，因为是C2C的市场经济，所以很难控制。
现在，控制了贝壳，就控制了二手房交易的最大平台，就等于是控制住了二手房交易。
也等于是将二手房从市场经济重新拉回了计划经济。
毋庸置疑，关于楼市的全链条都已经处在”改革大旗“的笼罩之下，更多的政策将会接踵而来。
楼市调控已经走向纵深，地产全链条终将无一幸免！
