美国科技股飙涨多时，但许多大型基金的持股已达上限。（示意图／路透社）
今年以来，包括特斯拉、辉达、微软及苹果在内的美国科技股暴涨，带领美股甩开去年的低潮。然而近期却传出，许多美国大型投资基金难以继续追捧科技股，原因在于他们快要触发美国证券交易委员会（SEC）的多元化规则，不得将超过25%的资产重押在主要持股上，此事恐会让科技股缺乏资金动能，冲击股市前景。
综合外媒报导，美国证券交易委员会规定，注册为“多元化”的共同基金，不得将25%的资产重押在大型持股上，而大型持股的定义为一档股票在投资组合的比重超过5%，但如果是已经持有的股票市值超过25%，不在此限，但该基金不得再加码。
报导提到，富达投资集团旗下规模1080亿美元的Contrafund基金，就无法再购买Meta、波克夏、微软及亚马逊的股票，因为它们已经占了投资组合的32%；贝莱德（BlackRock）的Technology Opportunities Fund则被禁止增持苹果、微软及辉达的股票；摩根大通的大盘股成长基金也无法增持微软、苹果、辉达及亚马逊。
在此状况下，有投资公司选择让旗下多元化基金转注册为非多元化，才能让他们更集中押注股票，不过这需要股东们的同意，因为从多元化转为非多元化，部分投资人会担心风险过于集中而却步。
Dechert律师事务所联合创办人Stephen Cohen表示，对于无意中违反规定的基金，美国证券交易委员会将迫使他们遵守规定，然而因违约而出现亏损的基金，有可能因此面临股东们的诉讼，因此许多投资机构在此规则上会相当谨慎。
