前贝尔斯登两高管涉嫌“欺诈”遭FBI逮捕 最高或判20年

美国东部时间6月19日，两位前贝尔斯登对冲基金经理人被美国联邦调查局(FBI)逮捕，主要指控为，在去年贝尔斯登两只基金倒闭过程中，两人故意隐瞒次级按揭市场濒临崩溃的事实，导致投资者蒙受巨大损失。

首例刑事检控

FBI 驻纽约发言人詹姆斯・马戈林(James Margolin)称，当地时间周四早上7点，前贝尔斯登对冲基金经理人52岁的拉尔夫・乔菲(Ralph R. Cioffi)和46岁的马修・丹宁(Matthew M. Tannin)两人在其住家和住家附近被FBI特工逮捕。预计二人周四晚些时候会在纽约布鲁克林地方法院接受法官的审讯，他们将面临合谋证券欺诈和通信欺诈等9项罪名的刑事指控。

这是华尔街第一起因美国房屋市场崩溃而造成刑事指控的案件。

美国证监会（SEC）周四也称，将对拉尔夫・乔菲和马修・丹宁提出指控，罪名是两人故意在贝尔斯登最大的两只对冲基金2007年6月倒闭前，就其财务状况误导投资者。

SEC表示，在大量的次级抵押贷款已经暴露于危险之中的时候，两人已经知道信贷市场正陷入严重的麻烦之中，然而两人仍然鼓励投资者继续留在他们的对冲基金里进行投资。

SEC称，上述两人向投资者隐瞒了基金在次级抵押担保证券上的实际投资状况，直到他们所在的基金最终崩溃，导致投资者损失了约18亿美元。

拉尔夫・乔菲和马修・丹宁所在的两只基金是全球信贷危机中最先受损的基金；同时，这两只基金的倒闭标志着贝尔斯登面临困境的开始，今年3月贝尔斯登因流动性危机而被推到破产边缘，不得不出售给摩根大通。

欺诈证据确凿？

“这并不是对冲基金管理不善，”FBI纽约负责人Mark Mershon告诉记者，“这是有预谋地欺骗投资者和放款人。”

他指出，二人在与投资者和贷方交流时，编造或隐瞒多方面的事实，包括基金的前景、流动性状况、他们个人在基金中的投资以及基金在次级抵押市场的风险敞口等。

而且，在与投资者当面进行的会议以及至少一次电话会议上，二人都有歪曲事实的行为。二人甚至在去年4月还对贝尔斯登高层表示，“他们确信基金状况良好，并将继续获得成功。”

但是有其他资料显示，乔菲、丹宁和其他一些人早就认为这两只基金“状况严重，有崩溃之虞”。

“次按市场，外观看起来相当完美，实际上状况糟透了。”丹宁在2007年4月给乔菲的信中表示，如果贝尔斯登内部报告是准确的，丹宁建议：“我认为我们应该关闭这些基金了”，“整个次按市场已经处于水深火热之中了”。

由于担心基金可能崩溃，乔菲去年3月就开始将自己在其中一只基金的600万美元投资中的200万美元转到贝尔斯登的另一只对冲基金。

然而，乔菲从未将转移资金的事实告知投资者。

“当时,这两人仍对投资者说，投资前景是好的，他们应该继续留下来。”纽约地方检察官说，“乔菲和丹宁非但没有向投资者和贷款方说明基金的真实状况，从而有序缩小基金规模，相反还同时编造事实，妄图改变基金的惨淡前景，保全自己的收入和名誉。”

两人均不认罪

两人在下午的传讯中均不认罪。乔菲被以400万美元保释，而丹宁则为150万美元，这些保释金由自己的家园和其他财产进行担保。

外电指出，二人将面临最高达20年徒刑。他们与其妻子离开法院时未对记者发表任何言论。他们将在7月18日再次上庭。

乔菲的律师爱德华・利特尔(Edward J.M. Little) 表示，乔菲和丹宁被控令我们感到十分震惊和失望，他期待着在法庭上他能为他的当事人做无罪辩护。

利特尔说：“信贷危机让包括Fed和财政部在内的所有人措手不及。全世界数十家最大的金融机构迄今已经在同样的投资上损失了3000亿美元。拉尔夫・乔菲的基金蒙受损失也正是出于同样的原因。因为他的基金是最先受损的，所以他成了易受攻击的靶子，但这并不意味着他做错了事情。事实上，乔菲没有干坏事的动机。”

而丹宁的律师苏珊・布鲁内(Susan Brune)也表示她的当事人是无辜的，他期待他无罪释放。布鲁内说：“马特・丹宁是无辜的。他成了这场大范围市场危机的替罪羊。”

此类案件还将增加

美国前司法部长Bill Leone在科罗拉多州表示，在华尔街因信用危机而被控的此类案件还会增加。

“这是毫无疑问的，”他说，在不理想的信用状况下，券商们仍将次级抵押贷款出售给人民。他们中的许多开始拖欠其贷款时，房屋市场的下跌以及“挑逗性”利率飙升，使他们越来越负担不起。

“因为这些抵押贷款很多被切片和包装起来，作为基金等金融产品可以购买和出售；大量的信贷违约演变成全球的信贷危机，也使全球投资者蒙受巨大损失，其中美国一些大型银行。崩溃的这两只资金只是次级危机的一小部分，但它仍然波及到了全球整个经济。”

美国司法部在华盛顿宣布，从今年3月份开始打击对按揭诈骗以来，目前已有超过400个案件处于被起诉的状态，其中有60份起诉书已经在周三单独被列入了逮捕名单之中。华尔街那些欺诈行为将被指控，包括误报收入或资产，伪造文件，夸大的评价和失实的陈述。