瑞银(UBS)表示，由于帐户类型不同，大约75%的美国股票投资人不受资本利得税税率提高的影响。
拜登总统(Joe Biden)有意把针对百万富翁的联邦资本利得税上限从目前的20%提高到39.6%。加上医疗保险附加费，最富有的纳税人将支付的资本利得税最高达43.4%。它将适用于持有一年以上的股票和其他资产的投资回报。
但是，大多数人将不受该政策的影响。
瑞银的研究报告指出，约有75%在帐户中持有美股的投资人不需缴纳资本利得税，其中包括个人退休帐户之类的退休帐户，以及401(k)计划之类的企业退休计划。捐赠基金和外国投资人也不必缴纳资本利得税。
ProVise Management Group认证财务计划师(CFP)兼财务计划主管欧斯兰德(Paul Auslander)针对拜登的构想表示，“如果普通美国人在合格的退休计划中持有股票、股票共同基金或ETF，都不会受到任何影响。”
但其余25%投资人因股票存在应税经纪帐户，就要缴纳资本利得税。税率调升也必然适用于这些应税帐户。
拜登的政策主要是针对年收入超过100万元的纳税人。
根据国税局的最新数据，2018年约有54万纳税人达到这个门槛，只占当年提交纳税申报表的1.54亿人中的0.3%。
拜登预计将利用这笔税额为即将到来的“美国家庭计划”(American Families Plan)支出提供资金，该计划预计将耗资约1兆美元。
在国会立法期间，该提案也可能会遭到更改。例如，瑞银预期立法者通过的长期资本利得税税率为28%，而不是39.6%。
欧斯兰德说，若不确定自己的投资帐户是否要缴纳资本利得税，不妨察看一下帐户名称。退休帐户通常会清楚地注明投资人的姓名，并附带诸如“401(k)”或“IRA”之类的字样。
但投资401(k)计划、IRA和其他退休方案的美国人可能仍须课税。传统的税前帐户储户在提取款项时须缴税。那些在Roth帐户中存款的人需要预先缴税，但是不必对投资收益纳税。
同样，捐赠和外国投资人等其他人也不必缴纳资本利得税。例如，通常捐赠给大学等免税组织持有的基金是免税的。同样，购买美股的非美国公民也应为其投资收益缴税，但是会依不同的税收机制进行。