日本突然“动手”了

彭博社周五(5月1日)报道，在日本官员向投资者发出针对抛售日元的“最后”警告数小时后，据报道日本干预了外汇市场，受此影响，日元汇率周四一度暴涨3%，创下近两年来的最大单日涨幅。

日本财务省尚未立即对置评请求作出回应。不过，《日本经济新闻》援引一名政府官员称，政府买入日元并卖出美元。

多位交易员和策略师也表示，此次行动的突然性表明政府确实采取了干预措施。

日本突然“动手”前发生了什么？

彭博社报道称，据知情人士透露，美国经济官员在日本干预市场前已被通知。这一举措符合七国集团(G7)的协议，即在采取行动前先提醒各方，并且仅在存在过度波动风险时才干预。

日元汇率一度达到1美元兑155.57日元，为2月底以来的最高水平。随后，日元开始回落，纽约下午尾盘交易约在156.50左右。

在日本政府介入之前，日元交易价格接近四十年来的最低水平，这可能推高进口成本(包括本已飙升的油价)，从而加速通胀。

数小时前，日本最高货币事务官员三村淳(Atsushi Mimura)曾对投机者表示，“如果你们还想全身而退，这就当是我最后的提醒。”他还称，自己正与美国对口官员保持全天候沟通，暗示在必要时已获得华盛顿方面的默许采取行动。

三村淳并重申财务大臣片山皋月(Satsuki Katayama)的言论：“采取果断行动的时机临近。”

TJM Europe外汇销售与交易董事总经理Neil Jones表示：“这是一个警钟时刻。我的判断是，财务省指示日本央行卖出美元，买入日元。”

关注日本官员接下来的举措

彭博社称，随着日元从周四纽约盘中的最高点回落，市场观察者将关注官员可能采取的下一步措施。

丰业银行(Scotiabank)货币策略主管Shaun Osborne表示：“2022年和2024年日本央行的激进干预曾导致美元大幅回调——但这需要不止一轮的日元买入行动。

日本当局在2024年多次买入日元，总支出约达1000亿美元。

荷兰国际集团(ING)全球市场主管Chris Turner表示，关于干预行动，需要关注的关键是美国是否加入日本支持日元的行动，这将被视为向投机者传递更强信号。

Turner说：“考虑到能源价格高企、日本实际利率大幅为负，以及美元仍有需求，东京无法指望美元/日元持续下跌。但不确定因素在于美国财政部是否会介入。”

据里奇蒙德联储网站，自1995年以来，美国仅在三次情况下干预过外汇市场，最近一次是在2011年日本地震后，为阻止日元升值。

美国财政部代表未对置评请求作出回应。

美联储于2月份证实，其纽约交易部门在上月曾代表美国财政部就美元兑日元汇率询价，此举曾短暂提振了日元汇率。

在周四突然反弹之前，日元在亚洲市场兑美元一度跌破160。这发生在本周日本央行与美联储决定维持利率不变之后。美国利率对日本基准利率的优势，也推动美元/日元的走强。

一些策略师指出，日本央行行长植田和男(Kazuo Ueda)不愿暗示近期加息，也是压制日元的因素之一。

中东局势紧张以及油价飙升也对日元造成压力，因为日本高度依赖该地区的燃料。周四，布伦特原油价格突破126美元/桶，为自2022年俄乌战争爆发以来的最高水平。