“富人俱乐部”负债逾4千亿申破产 中国15万有钱人恐血本无归

中植集团是中国国内数一数二的金融业企业，素有“富人俱乐部”之称。路透社资料图片

中国金融巨头、资产管理公司中植企业集团因为严重资不抵债，申请破产并获法院受理，事件可能产生的连锁反应，令到中国国内投资者绷紧神经。有分析指出，中国内需疲软，房地产和贸易市场低迷，中植“爆雷”势必使得本已脆弱的经济复苏承受更大压力。

北京市第一中级人民法院上周五（5日）通报，中植集团以“不能清偿到期债务，资产不足以清偿全部债务，且明显缺乏清偿能力”为由，向法院申请破产清算。

有中国“富人俱乐部”之称的中植集团，拥有高净值投资者5万人，投资额达300万（人民币下同）以上的客户多达15万人，透过旗下公司控股、参股和管理的资产规模据报达到3.6万亿元，超过中国最大民营房企恒大集团。集团主要业务包括资产管理、金融服务、财富管理等，触及信托、保险、期货、金融、地产、教育、科技、新能源等众多领域，是中国A股市场的“资本大鳄”。

中植集团主要的商业模式是借由出售金融理财商品获利，并把资金投入房地产开发等行业，但随着中国房地产市场泡沫爆破，中植集团去年11月宣告陷入严重财困，总资产账面金额约2000亿人民币，负债本息规模却达到4200至4600亿元，中植的负债是资产的两倍以上。

中外财经媒体指至少牵连十多家上市公司

综合《路透社》、《财新网》等报道，中植集团这次的爆雷至少牵连十多家上市公司，从企业到个人投资者，涉及债权高达2300亿元。

南台科技大学财务金融系助理教授朱岳中接受本台访问表示，中植向来是中国最神秘的资产管理公司，加上直接和间接投资关连企近5千间来看，总资产可能比公布的2千亿人民币多出10倍，因此亏损破洞有几大无人知道，比早前恒大和碧桂园更难处理。

朱岳中说：“恒大、碧桂园毕竟是地产公司，有一定的所谓实质资产，可是现在的金融管理公司没有实质资产，说白了就是买空卖空，一旦出问题这个问题真是没办法去估算。再加上之前有卖很多的金融产品，他往来的客户都是中国的上市公司或比较高资产的客户，所以会受到影响的金额绝对是非常非常庞大的。”

分析：有如雷曼迷债事件

对于有传媒分析，债权人最多只能拿回四成投资，时事评论员黄世泽在其个人平台认为不可能，最终发展会类似“雷曼兄弟迷你债券事件”。

黄世泽说：“中植是借钱给房地产公司，甚至是投资一些公司走数或破产，他是债权人但资产基本上不能收回，当出现资产不能收回时，你除了申请破产之外无其他方法去解决。我还未算债权人的组成，已经是比恒大“大镬”好多倍。”

他指，情况和当年的“雷曼兄弟迷你债券事件”类似，投资的都是有钱人，赔掉对他们不会产生太大影响。

朱岳中则认为，虽然受影响的大部分是企业和有钱人，但事件将会引起民怨，社会和政治问题将大于经济问题。至于被拖累的银行则是北京要处理的另一难题，唯一方法是由政府拿钱来补破洞，但相信中国政府亦无钱来善后。