在周边的民众看来，这显然一个比较正规的机构。尤其当地的媒体将此作为农村金融的一大创举报道，远近的民众此前将其视同“银行”也不足为怪了。
当地居民王女士回忆说，这家“银行”开业前可热闹了，“银行”雇专人到全镇14个行政村，3个居委会，以及人流、车流和居民汇集地发放广告，宣传这家“银行”年利息达到7%，是普通银行的一倍多。
“1万块钱存一年，利息有700多块钱。”砖墙镇经营一家农资店的女店主介绍。多名储户透露，因为利息是普通银行的一倍多，而且随存随取，并且政府也很重视，就熟人带熟人过去了。实际操作中，这些储户的存款往往都达到了10%的年利率。
高淳区是南京有名的蟹业养殖基地，今年3月28日，才正式废县转区。
而砖墙镇区域面积70多平方公里，约3.4万人口，是区政府所在地，合作社开业消息在村头巷尾散播开。
一些储户在合作社工作人员下乡“业务推广”之际被“吸存”。储户沈先生说，刚开始，他们对工作人员的“推销”半信半疑，后来大伙陆续去问当地人民银行以及别的商业银行工作人员，反馈的意见是，“这个合作社也不是谁想开就能开的，不仅要农工委批准，平常还会对其监管，应该靠谱。”
农村合作社是中央为了推进农村经济建设，配套的一项农村金融服务的改革创新之一。
2006年12月，银监会出台《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策若干意见》，准许产业资本和民间资本到农村地区新设银行，批准在农村设立村镇银行、信用合作组织、专营贷款业务的银行全资子公司。2007年2月4日，银监会印发了《农村资金互助社示范章程》。
各级地方政府根据前述政策出台细则。合作社试点也开始在全国范围内铺开，江苏显然走得靠前。
江苏省曾公布过一组信息，截至2012年底，农民专业合作社总数达5.8万家，入社农户913万户，占江苏全省农户数的61.4%，成为新型经营主体的重要力量。
监管缺失
“按理(合作社)必须严控风险，全程监管，审慎经营。”但有知情人士透露，“整个过程基本没有任何监管的风险警示或者公示性材料”。
“农民资金合作社没正式纳入金融监管机构之列。”当地银监系统一名工作人员透露。另一方面，虽然地方农经委等地方政府机构有对其实施监管，但却也没有特别清晰的细则规定监管职责。
高淳根据南京市政府《关于开展农民资金专业合作试点工作的指导意见》，文件编号为“宁政办发[2009]72号”精神出台细则。
文件编号为“高委农(2010)33号”的一份“关于印发《农民资金专业合作社规范发展要点》的通知”上显示，农民资金专业合作社是指以一定区域范围内农民为主体，以吸收社员股金、互助金等为资金来源，主要用于投放社员生产生活所需资金的“民办、民管、民收益、民担风险”的互助性资金专业服务组织。文件下发时间为2010年12月份。
此时，作为当地第二家合作社的砖墙农民资金合作社已经成立了4个多月。
从前述文件规定的细则看出，规模适度和风险可控。农民至少占成员总数的80%;单个成员股金所占比重不超过10%，互助金不超过10万元;本社总规模不超过2000万元(股金+互助金总额);单个成员融资一般在3万元以下，最高不超过10万元。
同时，合作社并没有吸存功能，储户所谓的“存款”利息合规讲法应该是“社员互助金占用费率”，且“原则上不高于当地金融单位同期同档贷款利率。”
事发后，合作社的违规操作，才开始浮出水面。比如在2010年8月成立后，以“存款”名义公开在这些储户中违规吸存。而事发后，被卷走的储户资金初步统计的3200万元也已远远高出了政策规定的“本社总规模”2000万元。
“因为在对合作社的监管中涉嫌存在问题，当地政府农经部门的相关负责人正在接受检察机关的调查。”高淳区政法系统一名工作人员透露。
