鉴于过去一周形势的变化速度，我们认为现在有必要解释一下，为什么被逐出SWIFT对莫斯科方面来说是如此痛苦。
弗拉基米尔•普京(Vladimir Putin)对乌克兰宣战的举动，再次引发了将俄罗斯踢出SWIFT的呼声。此举被视为美国、欧盟和英国可能采取的最严厉措施之一。
禁止俄罗斯银行使用SWIFT远非必然。例如，这会削弱欧洲购买俄罗斯石油和天然气的能力，并可能在此过程中提高能源价格。实施禁令也需要强有力的共识。目前，只有英国真正支持，而一些欧盟成员国仍然反对。
由于我们不是地缘政治专家，我们无法告诉你最终的决定是什么。
但我们对国际支付背后的管道有所了解。鉴于过去一周的变化速度，我们认为现在有必要解释一下，为什么被逐出SWIFT对莫斯科方面来说是如此痛苦。
那么，什么是SWIFT？
SWIFT全名为环球银行金融电信协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications)，于1977年上线。
该公司为多家银行所有，总部设在比利时。其11000多家金融公司成员都有一个SWIFT终端，用于与网络中的其他银行通信，也拥有自己的SWIFT代码。它实际上不是一个支付系统，而是一个信息平台。然而，其相对强的安全特性和使用的广度（除朝鲜外，所有国家的金融中介机构现在都是成员）意味着，它使银行每天能够跨境发送价值数万亿美元的资金。它也用于外汇结算和贸易融资。
因此，每当美国或欧洲想要表明他们愿意对敌人采取强硬态度时，就会提出禁止接入SWIFT的威胁，这并不令人意外。尽管SWIFT声称自己没有被政治化（理论上，它也可以无视任何禁止一个国家使用其网络的要求，只要这样做不违反德国法律），但它过去曾被指责为迎合西方利益。尤其是美国的利益。
俄罗斯对这一体系有多依赖？
SWIFT准入之所以重要，主要是因为它可以让俄罗斯能源公司在无需太多麻烦的情况下，收取全球石油或天然气的销售额。为了更好地理解为什么这对普京（和西方领导人）如此重要，有必要读一下彭博社(Bloomberg)的哈维尔•布拉斯(Javier Blas)的这篇文章（感谢亚当•图兹(Adam Tooze)）：
在普京签署法令承认乌克兰的两块分离领土后的24小时内，欧盟、英国和美国共购买了350万桶俄罗斯石油和精炼油，按当前价格计算价值超过3.5亿美元。除此之外，西方可能还购买了价值2.5亿美元的俄罗斯天然气，以及价值数千万美元的铝、煤、镍、钛、黄金和其他大宗商品。总金额可能超过7亿美元。
约翰内斯•博根(JohannesBorgen)表示，SWIFT的291名俄罗斯会员占据资金流的1.5%，以该平台发送的支付信息计算，俄罗斯排名全球第六。他认为，这相当于每年约8000亿美元的支付。需要提醒一下的是，俄罗斯2020年的GDP为1.5万亿美元（当然，这8000亿美元并不会全部流入俄罗斯）。
如果你想了解这数千亿美元的来往方向，那么国际清算银行(BIS)的最新统计数据（2021年第三季度）在这里。
除了SWIFT，还有别的选择吗？
理论上说，是的。在SWIFT被禁的情况下，其他短信服务、电子邮件或电话没有理由不能作为选择。实际上，如果你想相对快速、可靠、廉价地向世界各地汇款，那就不太可能了。到目前为止，建立一个与之竞争的支付网络的雄心壮志都是徒劳的。这与技术无关（甚至与平台将支付指令标准化成一种方便的通用语言无关）。相反，它反映了全球金融的力量平衡。
下面这个故事可以说明这一点，它摘自SWIFT前首席执行官戈特弗里德•莱布兰特(Gottfried Leibbrandt)和娜塔莎•德特兰(Natasha De Teran)合著的优秀著作《The Pay Off》。
当川普政府恢复对伊朗的金融制裁（包括切断某些伊朗银行的SWIFT准入）时，欧盟委员会(European Commission)官员提出了一项计划，建立一个工具来处理美元以外的货币交易。INSTEX是为了让欧洲企业与伊朗进行贸易而设立的。它在推出后被闲置了整整一年。直到疫情爆发后，才出现了第一笔INSTEX交易，涉及2020年3月一笔对伊朗的医疗用品出口。当然，它未能阻止伊朗和西方之间的紧张局势升级。
那么，如何解释银行在即便光明正大的交易上也不愿绕过SWIFT？对于莱布兰特和德特兰来说，这一切都与美元的无所不能有关。
全球大约一半的支付是用美元完成的。约90%的贸易融资也是如此。当指令通过SWIFT等网络发送时，许多美元支付需要在彼此没有账户的机构之间进行。这意味着，一家可能在美国有业务、由美国当局监管的代理银行将充当中介。INSTEX的例子表明，即使是合法的交易，当事人也不愿冒得罪美国当局的风险，为与美国政府发生冲突的国家的企业处理支付。
由此可见，即便没有SWIFT禁令，美国也可以采取很多措施——而且正在这么做。例如，美国财政部已经切断了俄罗斯联邦储蓄银行(Sberbank)和俄罗斯外贸银行(VTB)通过美国金融体系处理支付的渠道。考虑到俄储银行和俄外贸银行的影响力，单是这一举措，就会让许多俄罗斯出口商的日子不好过，不管最终是否会禁止这一支付网络。
但目前存在一些漏洞，尤其是涉及能源产品的交易——其中绝大多数是以美元进行的。德国政府曾担心，停止向俄罗斯石油和天然气供应商支付美元，将引发欧洲能源成本飙升。考虑到这一点，美国没有切断俄罗斯第三大银行天然气工业银行(Gazprombank)进入美国金融体系的渠道，该行帮助同名能源公司（俄气公司）处理支付。拜登还表示，目前的制裁使俄罗斯供应商及其客户仍能在某些情况下进行能源交易。
如果冲突升级，而美国、英国和欧盟确实推动了对SWIFT的全面禁令，那么很难想象俄罗斯金融机构的代理银行与美国金融机构的关系会保持目前的状态。有人认为，这些漏洞将被填补，更多机构将与俄外贸银行和俄储银行一样进入制裁名单。
如果不能使用SWIFT，俄罗斯公司几乎不可能获得及时或可靠的付款。如果没有美国的代理行服务，俄罗斯出口商几乎不可能获得任何付款。这就是所谓的“金融武器化”，华盛顿方面利用美元的主导地位来推进美国外交政策的目标。
从中期来看，SWIFT的重要性是否会减弱？
也许。长期以来，人们一直对美国政府将SWIFT武器化的程度感到不满。
欧盟对川普政府制裁伊朗的不满只是一个例子。在2014年乌克兰冲突之后，俄罗斯也曾试图自己建立一个竞争系统。但真正有意义的竞争最有可能来自欧洲以外。中国也建立了一个与之竞争的网络——CIPS。虽然由于只能以人民币结算，该系统的使用在一定程度上受到限制，但这种情况可能会改变。支付专家Tord Coucheron说道：
完全切断SWIFT准入将对俄罗斯造成严重损害；这也可能给SWIFT的寿命带来问题。这将清楚地表明美国的控制程度。金砖国家已经在开发他们自己的网络。而且，虽然它们可能还需要几年时间才能推出，但对俄罗斯的禁令很可能会让时间提前。其中一个意图是避免以美元结算，并在此过程中从本质上切断美元与全球很大一部分GDP之间的联系。
由于担心给中国带来优势，美国很可能不愿支持彻底的禁令。
但没有什么能在一夜之间推翻美元。即使是像普京这样的好战者。在可预见的未来，现状将被维持，美国可以选择使用美元来伤害俄罗斯。
