高盛消费金融初试水温，业绩不佳。（路透）
弱势美国卡债族开始拖欠还款，而这种现象居然出现在令人想不到的地方：高盛。
相对于美国商银等竞争对手的还款率达到或接近创纪录水平，高盛第2季的信用卡贷款损失率达到2.93%。根据摩根大通9月6日的报告，这是美国大型发卡机构中最糟的，而且还“远高于次贷机构”。
高盛信用卡客户的客层其实很类似以提供次贷产品而闻名的银行。文档显示，超过四分之一的高盛信用卡贷款流向FICO分数低于660分的客户。如果经济一如许多预期的那样陷入低迷，这可能会使该行面临更高的损失。
这家投资银行自2016年开始涉足消费金融，以摆脱其华尔街交易和咨询活动的传统优势。但这段旅程崎岖不平，一再出现领导层更替和员工离职、错过产品最后期限、品牌混乱、监管调查和不断增加的损失。
自2019年以来，以Apple Card为基础的高盛信用卡业务，可以说是该公司在跨足零售贷款规模方面最大成功。它吸收了1400万客户和160亿元（美元，下同）贷款余额。估计到2024年，这个数字将几乎翻倍达到300亿元。
但不断上升的亏损可能会破坏这个荣景。在客户拖欠付款6个月后，贷方必须“冲销”不良贷款；高盛2.93%的净冲销率是摩根大通信用卡业务1.47%的2倍，高于美国商银的1.6%。也高于最大的次贷业务同行第一资本(Capital One)，其冲销率为2.26%。
知情人士透露，最大的原因是因为成为高盛客户的时间平均不到2年。
在用户拥有卡的最初几年，注销率往往最高；知情人士说，随着高盛客户群老化和力有未逮的用户退出，这些损失应该会平稳下来。
但另一个因素是，高盛最大的信用产品Apple Card面向所有美国人，包括那些信用评分较低的人。在推出初期，一些用户惊讶地发现，即使信用记录不一，但他们的申请仍被批准。
