辉达CEO黄仁勋。图：翻摄自 X@cryptogoos
AI算力需求持续升温，美股科技股焦点再度集中在AI与半导体产业链。辉达财报与财测双双优于市场预期，资料中心营收维持高速成长，带动股价大涨8.7%，也进一步强化市场对AI资本支出的信心；台积电、美光、AMD及Marvell等AI供应链同步受惠。
此外，Google持续推进Gemini企业应用、苹果强化装置端AI，特斯拉则拓展Robotaxi商业化版图，科技巨头各自抢攻AI与新应用商机。以下是国泰证期顾问盘点10档美股焦点，包括NVDA、TSLA、TSM、MU、GOOGL、AAPL、AMD、MRVL、INTC及SPCX，从AI芯片、先进制程、内存、客制化ASIC到AI应用与太空科技一次掌握后市布局方向。
NVDA
辉达公布财报，上季营收年增106%至962亿美元，其中资料中心营收年增117%至890亿美元，并预估本季营收1,080亿美元，均优于市场预期。AI算力需求持续强劲，财报后股价大涨8.7%，建议逢低持续分批布局。
TSLA
特斯拉获内华达州核准在拉斯维加斯等地经营付费全自动Robotaxi服务，首年授权上限最多5,000辆。特斯拉自驾商业化版图扩大，但实际车队规模与营运成效尚待验证，近期股价区间震荡，建议保持观望态度。
TSM
辉达上季营收及财测均优于预期，并预估下一会计年度营收成长70%，远高于市场预期的45%。AI算力需求保持强劲，台积电业绩可望持续受惠，惟美国再传研议扩大半导体关税，近期股价区间整理，建议逢低分批布局。
MU
辉达财报显示AI芯片需求持续快速成长，同时警告内存价格处于极高水准，将对未来毛利率造成压力，凸显高阶内存供应仍然吃紧。HBM与DRAM供需结构持续有利美光，近期股价区间震荡，建议逢低分批布局。
GOOGL
Google Cloud与Verizon扩大策略合作，以Gemini Enterprise推动企业与客服AI应用。Gemini商业化持续由模型竞赛向企业实际应用延伸，有助云端业务成长，近期股价区间整理，建议逢低分批布局。
AAPL
苹果发表M6与M5 Ultra芯片，其中M6为苹果首款2奈米芯片、搭载M5 Ultra的新Mac Studio，整机AI效能最高较M3 Ultra提升4.3倍。苹果持续强化装置端AI运算能力，有助产品差异化与换机需求，近期股价震荡走扬，建议持续偏多操作。
AMD
Mercury Research数据显示，AMD第二季x86处理器市占率持续提升，其中台式电脑市占率34.9%，季增1.8个百分点。市占率持续提升显示AMD在PC市场竞争力增强，近期股价呈现区间整理，建议持续偏多操作。
MRVL
Marvell公布财报，上季营收年增37%至27.4亿美元，其中资料中心营收年增46%，并上调2027及2028会计年度营收目标。AI客制化芯片需求强劲，财报盘后股价因市场期待偏高而回落，建议逢低分批布局。
INTC
英特尔于Hot Chips发表新一代AI运算产品，布局涵盖资料中心服务器、AI推论，希望进一步扩大AI市场应用。新产品有助补强AI产品线，惟晶圆代工外部客户待验证，短线股价区间整理，建议逢低分批布局。
SPCX
SpaceX宣布将投资1,000亿美元于路易斯安那州兴建新的Starbase，规划2027年动工、2029年进行首次发射，目标支援星舰任务。扩张有利提升发射规模，但庞大资本支出也增加资金压力，近期股价震荡整理，建议保持观望态度。
#投资一定有风险，投资有赚有赔，投资前应检视自身能力，申购前应详阅公开说明书。
