美股重点一次看》辉达抱xAI 、AMD携OpenAI！投资布局全解析

图为超微（AMD）执行长苏姿丰（Lisa Su）。图：翻摄自超微官网

近期AI与半导体产业持续成为市场主轴，主要科技龙头纷纷释出策略性合作与投资动向，推升相关供应链与芯片股表现强劲。另一方面，随着卫星通讯、生成式 AI、以及先进制程技术的发展，美股市场结构正快速转变。整体而言，资金仍围绕在“AI基础设施”与“高性能运算”两大主题。

以下是国泰证期整理解析最新美股重点与动向：

针对明确 AI成长动能的个股（如 NVDA、AMD、TSM、PLTR），可沿短中期均线偏多操作；对于基本面稳健但短线涨幅过高的标的（如 ONDS、TSLA），建议等待拉回布局；而苹果与亚马逊等长线价值股，则可在关键支撑区逢低承接。

1、NVDA

辉达宣布参与 xAI200亿美元融资案，挥打将以20亿美元股权投资，这是辉达加速客户 AI基础设施部署的策略性布局。xAI计划透过特殊目的工具（SPV）购买大量辉达 GPU，此举辉达确保 GPU供应优先权，巩固其在 AI芯片市场的领导地位。仍建议投资人买进辉达，沿五日线偏多操作。

2、AAPL

Starlink现有约650颗手机直连卫星（Direct to Cell），将大幅增加到15,000颗，苹果目前虽与Globalstar合作，提供iPhone卫星通讯服务，但随着卫星功能持续扩展，苹果未来很可能与SpaceX合作，以提升iPhone卫星通讯与应用支援，此举有望强化生态系统黏着度，利好AAPL长期成长。建议AAPL逢低买进，沿十日线操作。

3、TSLA

截至9月30日全球交付49.71万辆电动车，年增7%，但这可能从第四季度借来的销售，因为9月30日美国7,500美元电动车税收抵免到期，导致消费者提前购买。虽然第三季度交付成长正面，但特斯拉的高估值难以证明，尤其第四季度可能疲软，股价易修正，建议拉回月线逢低布局。

4、TSM

公司未来前景强劲，主要受2nm制程技术进展和策略扩张驱动，2nm技术预计2026年强劲量产，带动年营收成长24%，首年贡献9%营收，若智能手机和高性能运算需求超预期，贡献可能更高。建议拉回买进并沿着十日线操作。

5、GOOGL

AI Mode的语言扩展、视觉化与代理测试，以及 Search Live无缝推出，强化 Google搜寻的互动性与即时性。这不仅巩固其在 AI搜寻市场的垄断（法院裁定无拆分），还可能提升使用者黏着度，间接支撑广告营收，2025年底 AI贡献超20%搜寻流量，利好股价。建议可以拉回240买进。

6、ONDS

ONDS于2025年10月7日宣布4.25亿溢价募资，募资里还藏了一个“伏笔”认股权证。行权价设在20美元，一旦股价突破，Ondas就能再拿到高达15亿美元的资金。此举将显著增强 ONDS资产负债表及显示公司对于未来营运的自信心。短线涨幅过大，建议拉回沿10日线偏多操作。

7、AMD

AMD与OpenAI达成合作，OpenAI承诺未来数年采购数十亿美元 AI设备，包括6GW MI450系列芯片。OpenAI获1.6亿股 AMD认股权证，行使与归属依部署量及股价表现而定。若全数行使，OpenAI可持有 AMD约10%股权。此交易强化 AMD AI市场地位，长期潜力看好。本周股价跳空上涨，周一(10/6)低点为203，只要没回补缺口技术面维持强势，建议沿5日线偏多操作。

8、PLTR

PLTR其 AI驱动的业务爆发成长，自2003年起提供大数据分析 SaaS软件，2022年底生成式 AI整合后，工具更易用并适用于战场或执法情境，加速成长。Q2财报显示总营收年增48%至10亿美元，美国商用营收暴涨93%，净利年增144%至3.286亿美元，转亏为盈。操作建议沿着月线偏多操作。

9、INTC

Panther Lake芯片是公司的高阶行动处理器，通常用于较昂贵的笔电，是英特尔首款大规模使用公司耗资数十亿美元开发的18A制程的高阶产品。针对高阶笔电市场，潜在逆转对 AMD的份额损失，显示内制转型成功，若良率持续改善，2026年出货易超预期，支撑营收成长15-20%。建议沿10日线偏多操作。

10、AMZN

亚马逊网络服务（AWS）从通用云端服务转向专注 AI/生成式 AI特定服务的策略转变，以对抗微软 Azure等竞争对手。此举将帮助 AWS摆脱“通用云端”标签，利用与 Anthropic的基础设施合作强化 AI定位。AWS Q2营收年增17.5%，但落后同行，导致 AMZN股价今年仅微涨。目前股价跌至季线以下，建议拉回至220买进。

※温馨提示：

#投资一定有风险，投资有赚有赔，投资前应检视自身能力，申购前应详阅公开说明书。