在中国方面犯下大错误 知名对冲基金惨了

彭博社22日报道，新加坡对冲基金Asia Genesis Asset Management Pte将关闭其宏观基金，此前该基金在中国股市暴跌和日本股市上涨后遭遇“前所未有的大幅下跌”。

Asia Genesis创始人蔡顺福(Chua Soon Hock)发给投资者的一封信显示，蔡顺福旗下的亚洲创世纪宏观基金(Asia Genesis Macro Fund)在1月份的前几周缩水了18.8%。

信中称，该基金在做多香港和中国内地股市以及做空日经指数方面蒙受损失后，正在向投资者返还资金。

Asia Genesis创始人、首席投资官蔡顺福在信中写道：“我已经到了失去作为交易者的信心的阶段。”

蔡顺福称，去年10月以来的艰难交易和今年1月的“灾难性”交易“证明，我过去的经验不再有效，反而对我不利。”

Asia Genesis是一家专注于亚洲的全球宏观对冲基金，旨在实现投资者的资本保值和正年度复利的双重目标。在今年年初，Asia Genesis管理着3.302亿美元资金。

蔡顺福表示，该基金在试图选择基准香港指数的底部时犯了一个“大错误”。他还对日经-恒生指数的价差感到“震惊”。

中国基准的沪深300指数周一跌至五年来的最低点，原因是房地产市场持续低迷抑制经济增长，通货紧缩压力加大。

自2020年底以来，追踪在香港上市的中国企业的香港恒生中国企业指数已经下跌一半以上。相比之下，由于日本政府和证券交易所敦促企业提高股东价值，改善公司治理，日本股市一路飙升，本月涨至34年高点。

中国股市暴跌对中国资产管理行业造成严重破坏，导致共同基金关闭数量达到5年高点，这是投资者信心下降的又一个迹象。

蔡顺福在信中写道：“我仍然不理解中国政策制定者为何不与通货紧缩作斗争。”

蔡顺福基金的最后一根稻草是，希望中国央行在本月早些时候的一次会议上降息。但中国央行维持一年期政策性贷款利率不变，令投资者失望。此外，蔡顺福说，中共国家主席习近平第二天的讲话向股票投资者表明，他的重点不在市场。该基金随后在1月18日之前平仓了所有头寸。

蔡顺福于2020年5月创立了亚洲创世纪宏观基金。从2020年5月开始到2023年底，他的宏观基金创造了7.9%的年化收益，没有一年亏损。

蔡顺福写道：“我失去了自己的知识、交易和心理优势。短期和长期的风险回报原则已经发生转变。”