美国税后的Roth账户 对早退休晚提资金者有利
Roth IRA是一种退休金投资理财方式，可以投资盈利无需交税。
尽管美国财务顾问通常建议民众将个人退休账户（Individual Retirement Account, IRA）缴款平均分配到延税的传统账户（Traditional Account）和税后的罗斯账户（Roth Account），但近日发布的一项模拟研究显示，Roth账户在某种情况下值得特别考量。
乔治梅森大学（George Mason University）金融学教授兼该校“金融未来实验室”（Future of Finance Lab）主任德里克·霍斯特迈尔（Derek Horstmeyer）主持了一系列模拟实验。他的团队模拟了三种投资选择：60-40的罗斯账户配置比例，50-50的配置比例；60-40的传统账户配置比例。
结果发现，如果IRA主人计划较早退休（大约65岁），但等到晚年（75岁以上）再提取资金，那么更多地投资于Roth账户更为有利，理由是：此类账户的投资收益免税。
具体而言，Roth账户内的资产投资增值收益在长期投资期间无需缴纳资本利得税。
符合领取条件（例如：年满59岁半且账户已开设超过5年）时，提取出来的本金和所有收益都完全免税。
另外，与传统IRA不同，罗斯账户没有必须在70岁半或73岁提款的规定（Required Minimum Distribution, RMD），资金可以继续留在账户内享受增值。
简言之，罗斯账户的逻辑是“现在缴小税，换取未来免大税”，非常适合预期退休后税率会高于或等于现在税率的人士，特别是利用罗斯账户进行投资的人士。
如果IRA主人计划较晚退休和较晚提取资金，那么将两种账户的资金比例各占一半通常是最佳选择。
模拟结果还表明，过度依赖传统账户似乎从来不是最佳选择。
（本文参考了《华尔街日报》的报导）
