美联储降息对你的钱包有何影响？

图为美联储办公楼。(Benjamin Chasteen/The Epoch Times)

周三（9月17日），美联储（Fed）宣布降息，将联邦基金利率下降25个基点，至4%至4.25%区间。这是2025年以来美联储首次降低借贷成本。

过去两年多来，美联储一直维持较高借贷成本，以抑制通胀。

尽管借贷成本居高不下，但美国8月通胀率同比仍上升了2.9%，高于美联储2%的目标。但由于近几个月就业市场低迷，美联储不得不把注意力转向疲软的劳动力市场，因为维持物价稳定和支持劳动力市场都是美联储的使命。

美国总统川普（特朗普）一直公开向美联储施压，要求降息。9月15日，他在真相社交（Truth Social）网站上撰文说：“太晚了，必须现在就降息，而且幅度要比他（鲍威尔）预想的更大。房价会飙升！！！”

降息对借贷成本的影响

这次25个基点的降息，虽幅度不大，但对各类常见的债务仍有明显的影响。根据Bankrate的估算，以下是降息的一些效果：

信用卡利率

信用卡利率是浮动的，直接与美联储基准利率挂钩，这意味着有欠款的用户在一两个账单周期内会感觉到变化。平均利率将下降约0.25个百分点，从目前的20.12%略微下降。以5000美元欠款计算，每月利息支出将减少几美元。

汽车新车贷款利率

汽车贷款利率虽不完全与美联储同步变动，但在借贷成本下降时会小幅下降。比如，买辆新车35,000美元、五年期贷款，基于周三平均利率7.19%，每月还款将减少约4美元。

房屋净值信用额度

房屋净值信用额度（HELOC）让屋主以房屋净值作为担保，通过循环信用额度借款，一般提款期为10年，还款期为10至20年。利率是浮动的，与最优惠利率挂钩，而最优惠利率会随着美联储的基准利率而变动，因此借款人会在降息后不久看到借款成本下降。

根据Bankrate的计算，以9月1日8.5%的平均利率计算，对于5万美元的贷款，在提款期间，每月还款额将减少约10美元。

可调利率房贷

与30年期固定利率房贷不同，可调利率房贷（ARM）的初始期限（通常为5年、7年或10年）采用固定利率，之后会根据市场基准定期调整利率。

对于25万美元的5年期可调利率房贷，当前利率为6.56%，美联储降息25个基点，使每月还款额减少约40美元，但前提是贷款重置为新的利率。随着贷款机构调整定价，新的可调利率房贷可能会在几天内反映出美联储的降息。

未来走向

未来美联储可能还会降息。由于就业市场低迷，新关税为经济增添了不确定性，根据追踪投资者对美联储政策预期的“芝加哥商品交易所美联储观察”（CME FedWatch），期货市场预计，到年底美联储将再度降息两次，总计75个基点。

降息将进一步增加储蓄。但如果通胀再次回升，降息就不太可能。

鲍威尔在7月1日的记者会上表示，降息将“取决于数据”。在8月22日的演讲中，他警告：“关税对物价造成的上涨压力可能会刺激更持久的通胀。”