雷曼危机 中国大陆金融机构难幸免

证监会相关官员16日抵达上海，协调处理华安国际配置基金面临的危机；同日，华安基金紧急成立法律事务处理小组，应对后续可能发生的法律事宜

　　【《财经网》专稿/记者 范军利】在全球化背景下，美国华尔街金融机构的破产，使得中国金融机构难以幸免。

　　9月15日，华安基金管理公司（下称华安基金）下发风险提示公告，称由于雷曼兄弟控股集团公司（Lehman Brothers Holding Inc.，下称雷曼兄弟）进入破产清算程序，公司旗下华安国际配置基金近期的正常估值流程将会受到影响，基金或将无法正常赎回，且其存续也将受到重大影响。

　　《财经》记者获悉，证监会相关官员16日已抵达上海，协调处理华安国际配置基金面临的危机。同日，华安基金紧急成立法律事务处理小组，应对后续可能发生的法律事宜。

　　华安基金人士告诉《财经》记者，在9月15日获知雷曼兄弟已经申请破产保护的情况下，公司于第一时间在网站上发布了风险提示函，并于9月16日给所有持有人寄送“致持有人的一封信”，向投资人揭示雷曼兄弟破产可能对基金持有人造成的风险。

　　华安基金在公告中称，公司旗下华安国际配置基金所持有的结构性保本票据，其保本责任人为雷曼兄弟下属之雷曼兄弟金融公司。由于雷曼兄弟可能进入破产清算程序，因此在极端情形下，华安国际配置基金将无法开放正常赎回业务。

　　公告还表示，华安国际配置基金对雷曼兄弟及其关联公司的债权（包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本义务的权利）有可能需参与破产清算从而无法全额收回，导致华安国际配置基金的本金受到损失。

　　如果雷曼兄弟金融公司无法再履行对保本票据的保本义务，这对华安国际配置基金的存续也将产生重大影响。

　　《财经》记者获悉，华安基金目前正与雷曼兄弟及相关方面联系沟通，以评估受到破产危机影响部分的基金资产状况和损失情况；同时，公司也与相关法律顾问沟通，为后续可能发生的法律程序进行准备。

　　华安基金上述人士表示，基于对国际金融市场局势不稳、股市继续下行风险较大的判断，华安国际配置基金在此前已下调了基金资产中股票资产的比例。华安基金将尽全力保护好基金资产，维护投资者的资产安全，并将各类风险降低到最低。

　　华安国际配置基金是国内第一只QDII基金，成立于2006年11月2日。

　　该基金认购金额为1.97亿美元，是当时发行的众多QDII产品中最大的一只。根据华安基金公布的数据，截至8月29日，该基金单位净值为0.954元/份。

　　该基金投资者以散户居多，机构投资者数量较少。发行之初为非公开发售，主要通过托管行——工商银行的客户网络发售。

　　据悉，国内QDII框架基本以双托管和聘请海外顾问方式运作，但由于国际市场环境不稳定，QDII基金整体在过去一年损失了400亿元资金，各只QDII基金的规模也出现大幅缩水。

　　“当时华安选择雷曼兄弟，主要考虑其对境外市场的熟悉程度，以及雷曼兄弟的债券产品数量最多且品种丰富。”一业内人士称。

　　雷曼兄弟所属公司担任华安国际配置基金的境外投资顾问。

　　此外，雷曼兄弟上周末向美国联邦破产法庭提交的材料显示，中国银行现身雷曼兄弟前30位无担保债权人之列。■

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中行现身雷曼无担保债权人名单

名单还包括花旗、纽约梅隆银行、法国巴黎银行等，中行也曾主导向雷曼放贷约5000万美元

　　【《财经网》综合报道】雷曼兄弟宣布破产，将实际波及花旗集团、纽约梅隆银行(The Bank of New York Mellon Corp.)等一些全球金融机构。

　　中国银行纽约分行，也因主导给雷曼贷款5000万美元，而位列雷曼兄弟前30大无担保债权人名单中。

　　9月15日，雷曼兄弟提交给纽约南区的美国联邦破产法庭（United States Bankruptcy Court）的文件显示，花旗和纽约梅隆银行为雷曼兄弟提供了约1380亿美元的优先债券（senior notes）担保，此外，纽约梅隆银行还为雷曼提供了约120亿美元的次级债担保，以及50亿美元的次等后偿债（Junior Subordinated Debt）担保。

　　雷曼兄弟提供的数据显示，前30大债权人，累计提供的贷款金额约30亿元。

　　其中法国巴黎银行（BNP Paribas）面向雷曼兄弟的贷款敞口为2.5亿美元，比利时联合银行(KBC Bank)向雷曼兄弟提供了1亿美元的信用证（letter of credit）。瑞典商业银行(Svenska Handelsbanken)、英国劳埃德银行（Lloyds TSB）、渣打银行、挪威银行（DnB NOR Bank ASA）也都是雷曼兄弟的债权人。

　　日本的AOZORA银行、瑞穗实业银行（MIZUHO Corporate Bank）分别为雷曼兄弟提供了4.63亿美元和2.89亿美元的贷款。日本新生银行（Shinsei Bank）、三菱东京UFJ银行、住友信托银行（Sumitomo Trust & Banking）也为其提供约2亿美元的贷款。

　　台湾地区的华南银行和台湾银行，也分别为雷曼兄弟提供了5900万美元和2500万美元的贷款。花旗香港分行提供了2.75亿美元贷款。

　　《纽约时报》引用破产清算专家Luc A. Despins的话称，资产会随着时间的流逝迅速减少，如果债权人想获得尽可能多的资产价值，就要赶快行动。Luc A. Despins曾是追讨安然破产后的债权委员会的顾问。

　　9月9日，雷曼兄弟融资谈判落空后，9月15日，雷曼兄弟正式提出破产申请，导致全球股市震荡。持有雷曼兄弟债权的上市公司股价随即大跌.

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雷曼兄弟破产案波及中国业务

2008年09月17日 00:16  上海商报

华安国际配置基金存续面临重大影响 招行持有7000万美元雷曼公司债

　　美国次贷危机近日进一步加深。前日，有158年历史的雷曼兄弟宣布申请破产保护——而目前这家美国第四大投行的倒下已经波及了其在华业务——虽然雷曼中国的声明中表示破产保护的只是母公司，上海办事处的运行一切正常，但是华安基金还是发布了其国际配置基金的相关风险提示，称雷曼破产一事可能导致其无法开展正常赎回业务。另外，雷曼亚洲期货证券业务已经停业，港交所也暂停了雷曼权证在港交易，之前雷曼兄弟在中国的大量投资也可能受到波及。

　　见习记者 林郑宏 商报记者 闵蕾

　　上海办事处运行尚属正常

　　记者昨日下午2时致电雷曼公司上海办事处，但电话一直无人接听。随后记者又走访了位于中信泰富大厦35楼的该办事处。记者从现场了解到的情况是，到目前为止该办事处一切运行尚属正常。

　　由于没有进行预约，前台小姐拒绝记者进入公司进行采访的请求。此后记者致电公司北京公关部希望其能帮助联系上海办事处相关人士进行采访，但公关部人员以有急电为由暂停了对话，并告知记者几分钟后会回电，不过之后再无该人士的来电，而记者数次拨打该电话都处于无人接听状态。

　　“雷曼这里的规模不大，就几十号人的样子，整个楼层是由数家公司一起租用的，雷曼只是其中一家。”和雷曼上海办事处同处35楼的一家商务公司经理竺政华对记者表示，“目前这里的雷曼员工们都还是正常上班，不过最近公司总部有不少人来这里开会。”据他介绍，外界可能不大清楚的一点是，由于公司申请的是《美国破产法》的第十一章，所以公司的破产只是资本层面的，日常运行目前还是正常的，中国区的业务暂时不会受到太大影响。

　　相关资料显示，按《美国破产法》第十一章的安排，无力偿债的债务人若成功申请破产保护，将可保住企业的财产及经营的控制权。这种安排给予债务人和债权人相当大的弹性合作重组公司，以期公司能起死回生。

　　不过，据相关媒体报道，目前公司北京办事处员工已经所剩无几，而公司也一再拒绝就相关问题做出明确答复，并谢绝了包括央视经济半小时在内的多家媒体的采访。

　　华安基金或无法开展赎回

　　?　　虽然目前国内分部的运行正常，但是雷曼兄弟的破产申请已经对我国不少公司产生了影响，而华安基金成为了首位受害者。根据华安基金前日发布的国际配置基金的风险提示，由于受雷曼兄弟倒闭事件负面影响，华安国际配置基金或可能无法开放正常赎回业务，华安国际配置基金的存续也可能面临重大影响。

　　公司公告显示，雷曼兄弟下属之雷曼兄弟金融公司为华安国际配置基金所持结构性保本票据(简称“保本票据”)的保本责任人，同时，雷曼兄弟特殊金融公司为保本票据之基础资产之一的零息票据(简称“零息票据”)的发行人，因此在极端情形下，即雷曼兄弟及其关联公司在无人接手而进入破产程序的情形下，华安国际配置基金将无法开放正常赎回业务。此外，华安国际配置基金对雷曼兄弟及其关联公司的债权(包括要求雷曼兄弟金融公司履行保本义务的权利)有可能需参与破产清算从而无法全额收回，导致华安国际配置基金的本金受到损失。如果雷曼兄弟金融公司无法再履行对保本票据的保本义务，这对华安国际配置基金的存续也将产生重大影响。

　　记者昨日就此公告内容以投资者身份致电华安基金，其内部人士表示，华安国际配置基金的本金损失具体数额或比例目前还无法确认，必须等到雷曼公司破产清算结果出来之后才能告知投资者。不过目前公司已经采取了相应措施处理基金资产，主要包括了以下几点：基于对国际金融市场局势不稳、股市继续下行风险较大的判断，华安国际配置基金在此前已经下调了基金资产中股票资产的比例；正在积极与雷曼兄弟及相关方面进行联系，以评估受到雷曼危机影响的部分基金资产状况和损失情况；与法律顾问联系，为后续可能发生的法律程序进行准备。

　　随后，记者又致电银河证券基金研究中心高级分析师王群航。他表示该基金主要是面对特定投资者，所以目前数据方面非常不透明，可能损失会很大，但是具体数字也无法给出。他说：“即使有投资者担心损失，也只能耐心等待破产清算的结果出来了。”