银发族理财，既要面对收入下滑，又要面对长寿及通货膨胀的测试。换句话说，银发族一方面要追求资产成长，一方面又要降低波动。法人指出，投资不能退休，最好掌握“稳健”、“保值”、“创造现金流”三大原则。
今年以来，通膨高涨，金融市场震荡，形成银发族理财的重大考验。理财专家常提醒，一旦资产价格下跌五成，必须反弹100%，才能回到原有的价值。银发族在追求资产成长速度高于通膨的同时，不能让资产价格波动太大，毕竟银发族不比年轻人，可经历多次景气循环来让资产大幅增值。
凯基未来乐活多重资产基金预定经理人李怡勋表示，通膨冲击个人对退休金的准备节奏，也提醒投资人资产要具备抗通膨的能力。根据试算，当通膨年增率增加1%，30年后的每月生活支出就会增加34%；若通膨年增率增加2%，30年后的每月生活支出就会成长80%。
李怡勋指出，要使退休金追得上飞涨的物价，关键在于“投资不退休”。许多银发族在退休后，由于少了每个月固定的薪资收入，投资也跟着缩手。如果财务规划只出不进，只要一遇到突然的大笔需求，或像今年以来物价飞涨，资金运用可能就会顿显拮据。
李怡勋建议，与其一味省吃俭用，不如在退休后持续投资，保有以钱滚钱的现金流入机会。在考量资产品质时，续航力、购买力及保护力等三力是关键，银发族可透过多重资产来达成。
基富通总经理王浩宇表示，银发族通常已退休，或者逼近退休年限，因此理财策略应该掌握“稳健”、“保值”、“创造现金流”三大原则，除了支应日常生活开销，还能活化退休金、延续使用效益，对抗长寿风险。
王浩宇指出，所谓“稳健”，可着重在平衡型基金，或风险报酬等级在RR3以下的基金，也可以透过多种的股票、债券型基金形成稳健的投资组合。而且，基金的计价币别应挑选新台币或美元等主流货币，避开高波动的新兴市场货币或其他杂币。
“保值”指的是战胜通膨。王浩宇举例，假设退休时，一年日常生活费36万元。若每年物价以2%速度增长，六年后的年开销将超过40万元，15年后逼近50万元。如果退休金没有跟随通膨增值，可能提早花光老本，所以要适度投资，假设年化报酬率3~4%，将可安然度过20年、甚至30年的退休人生。
台新投信总经理叶柱均表示，在现今全球高龄化且通膨的时代，银发族能忍受的波动度与风险较低，应配置在波动度低于股市且具防御性的理财商品，如美国不动产投资信托（REITs）、医疗保健基金及高息产品。
