台股今（26）日最高来到28,590.91点，创新高，涨逾218点，终场收在28,556.02点，上涨184.04点。主要权值股台积电上涨15元，收在1,510元。（示意图）
尽管市场不时传出 AI泡沫杂音，美、台股市仍在第四季的剧烈震荡中持续创新高。台股集中市场今（26）日开盘1分钟，就创下历史新高，来到28,590.91点，终场收在28,556.02点，上涨184.04点；统计今日集中市场收盘市值达93.01兆元，加上柜买收涨0.65%，市值达7.25兆元，总计上市、柜市值今正式突破百兆元，来到100.26兆元，创下新里程碑。
面对2026年，投资人该如何订定策略，兼顾资产成长、稳定现金流与节税效率？钜亨买基金投资理财部协理陈𫖮全指出，许多投资人仍存有“高配息等于高报酬”的迷思，真正该关注的是“总报酬”，而非单看配息率。
“钜亨买基金”携手富邦及元大两大投信，举办“2026投资未来式－被动投资术，理财必修课”投资说明会，深入解析美、台股市展望与指数化投资趋势，并揭示“钜亨自由Pay”的现金流规划心法；与此同时，也邀请“基金教母”萧碧燕分享30年投资经验下的“好资产”选择与长线“养资产”策略。
陈𫖮全进一步说明，“钜亨自由Pay”是以资本利得进行提领，并非基金本身配息，可避开配息所衍生的课税与二代健保补充保费，加上境内基金资本利得免税的优势，有助提升整体投资效益。该机制亦设有下档风险控管，避免过度提领侵蚀本金，提领比率可在0%～15%间弹性调整，投资人能随市场变化与人生阶段，灵活拿捏“领与不领”的节奏，并透过试算工具更精准选择适合的投资标的。
回顾近20年各类资产表现，台、美股与成熟市场的总报酬皆明显优于债券，显示股票型基金长期投资的优势。对此，“钜亨买基金”指出，若善用“钜亨自由Pay”等机制，即可透过累积级别基金，依需求设定自动提领金额或比例与提领时间，在追求资产成长的同时，打造稳定现金流。
美股投资方面，富邦投信指出，回顾过去52个财报季度，S&P500企业平均超过七成财报表现优于市场预期，且各季度皆维持在五成以上。至十月底，已公布财报的 S&P500企业中，近8成营收优于预期、净利更有超过8成超标。根据《彭博》预估，今年美国企业获利成长约10%，明年仍可望达11%～12%。再加上联准会（Fed）今年下半年3度预防性降息，历史经验显示，降息后三个月美股报酬多呈上行，企业获利与政策环境皆有利美股长线表现。
随市场变化快速，今日的龙头企业未必能长期称霸。富邦投信建议，投资人可透过指数化投资参与美股，借由成分股汰弱留强，掌握长期竞争力。其中，S&P500指数涵盖美国前500大企业，最能反映整体经济与企业获利表现，过去30年除网络泡沫期间外，鲜少连续两年负报酬，亦获得股神巴菲特多次肯定；Nasdaq100指数则聚焦市值最大、成长最快的非金融企业，科技巨头占比近七成，最贴近科技与 AI发展趋势，是参与AI长期成长动能的关键指标。
对于台股后势怎么看？元大投信指出，在 AI、高效能运算与云端需求持续升温下，台湾的经济展现强劲且具延续性的成长动能。主计总处上修第三季GDP年增至7.64%，多家研究机构亦同步调升今（2025）年经济成长预估，显示市场对台湾产业前景的高度肯定。在供应链移转趋势下，台湾持续受惠北美与东盟订单成长，加上全球 CSP资本支出与半导体设备投资上修，台湾在先进制程与 AI供应链的关键地位更加稳固，为支撑台股长期投资价值的重要基础。
元大投信表示，从市场结构观察，台股获利与成长动能逐渐集中于大型权值股，前50大企业占整体上市公司获利比重持续提升，成为推动指数表现的核心力量。国人熟悉的0050等ETF，其追踪指数“台湾50指数”涵盖了各产业龙头，能随产业趋势汰弱留强，掌握不同世代的成长引擎。
近年 AI浪潮带动下，主要权值股深度参与科技成长趋势，使“台湾50指数”表现领先大盘。投资人可透过连结0050的连结基金，一次布局关键权值股，兼顾分散风险与长期成长潜力，成为参与台股投资机会的有效工具。
基金教母萧碧燕指出，投资成功的关键不在于资产配置比例，在于是否选对“好资产”。她认为，好资产须具备长期趋势向上、投资报酬优于多数资产的特性，走势呈“熊短牛长”，适合长期甚至永久持有。应以理性与纪律为原则，避免过度分散，专注少数核心标的，并以长期眼光面对市场波动，才能提高投资成功的几率。
在实务操作上，萧碧燕建议聚焦“一军基金”，如台、美股基金及全球或美国科技基金，并注意不同基金间的角色区隔。她以30年主动式基金投资经验分享“基金养基金”策略，强调定期定额的核心在于“停利不停扣”，设定合理的停利点后，持续投入不中断。她也提醒，退休规划除以美、台股基金为核心外，可搭配债券基金，透过核心与卫星配置，让资产累积更稳健长久。
※提醒：
#投资一定有风险，投资有赚有赔，投资前应检视自身能力，申购前应详阅公开说明书。
