“他们用铁锤...”，巨头看衰中国芯片

曾以“性价比奇迹”著称的固态硬盘（SSD）、动态随机存取记忆体（DRAM）与机械硬盘（HDD），目前价格正以多年未见的速度急剧上涨。业内专家警告，受人工智能（AI）应用需求激增与供应端收缩双重影响，全球记忆体市场正陷入罕见结构性失衡，预计短缺将持续数年，甚至长达十年。

据报道，2023年全球记忆体芯片供过于求，价格跌破成本线，库存高企，高效能NVMe SSD价格一度与传统HDD持平，DRAM跌至十年低点。然而进入2024年后，NAND快闪记忆体与DRAM价格同步反弹，笔电、服务器及企业级储存系统成本全面上扬。分析人士指出，市场反转既源于产业周期修正，也因AI需求爆发超出预期。

TrendForce数据显示，512Gb TLC NAND快闪记忆体现货价半年内暴涨逾100%，合约价亦全面走高。消费端表现明显：Western Digital2TB Black SN850X固态硬盘从年初150美元涨至180美元，三星990 Pro2TB则从120美元升至175美元以上。

《彭博社》指出，AI是价格飙升的核心推手。大型语言模型（LLM）训练需大量DRAM与NAND储存，单个GPU制程可能消耗数百GB DRAM及数TB NAND。为应对运算需求，OpenAI“星际之门”（Stargate）计划已与三星及SK海力士签订协议，每月采购约90万片DRAM，占全球产量近四成。三星最新V9 NAND尚未量产即被订满，美光（Micron）至2026年底的高频宽记忆体（HBM）产能也已全部预订。

市场传出，大型科技企业纷纷签署多年期供应协议以锁定产能。经历2019与2022两次价格崩盘后，厂商不再盲目扩产，而将资本支出集中于高毛利产品，以维持价格稳定。专家指出，此次HDD与SSD价格首次同时上涨。AI模型处理PB级数据需依赖“温数据”存取的近线HDD，其交货期已延长至一年以上；为填补缺口，数据中心转向QLC快闪阵列，进一步推高NAND需求。SSD也首次大规模渗透HDD主导市场，形成HDD供应受限涨价、SSD因AI巨头抢货维持高价的“双向挤压”格局。

专家分析表示，在未来十年内，中国将难以匹敌美国芯片巨头辉达的技术实力。（示意图，欧新社）

分析人士认为，这场由AI引发的记忆体危机，不仅改变科技产业成本结构，也凸显中共在全球芯片供应链竞争中的战略优势与挑战。中国公司已宣布提升运算能力，计划大幅增加先进半导体产量，推动芯片相关股票上涨。阿里巴巴投入数十亿美元发展AI技术，股价自今年一月以来翻番；华为计划2026年将顶级芯片Ascend910C产量提高一倍，小型芯片制造商寒武纪科技股价亦随之飙升，显示中国在全球记忆体与AI领域的持续发力与影响力。