扛不住了！中国银行体系被迫自救

中国多家中小银行近来上调了存款利率。(Mark Ralston/AFP via Getty Images)

中国多家中小银行近来上调了存款利率，上调幅度集中在5至20个基点。有分析称此举意在吸引储户存款，中小银行逆势而行，打响了“揽储大战”。该消息登上了2月9日热搜。

据《时代财经》2月8日报导，2026年以来，多家各类中小银行密集发布利率上调公告。其中，农商行、村镇银行等中小机构成为存款利率上调主力，上调幅度集中在5至20个基点，期限集中在1至3年期区间，有银行起存门槛低至50元（人民币，下同）。

一家村镇银行的工作人员2月4日向该媒表示：“利率上调了，3年期定存利率达1.95%，比去年年底高了0.2个百分点，而且活动到3月底就结束。”而该行自1月1日起上浮了部分定存产品的利率，已吸引不少周边商户咨询，其中，50岁以上群体占比更高，“他们更看重本金安全，对利率小幅波动敏感。”

一名内蒙古农商银行相关工作人员称，其特色存款产品的利率上浮活动将于2月28日截止。

在这些银行上调利率之后，一年期的利率在1.5%左右、3年期1.95上下、5年期利率基本超过2.0%，这些利率在市场同类产品中处于高位。其中，20万元起存的大额储户成为银行争夺重点。但多数银行将利率上调的产品期限集中在1～3年期，五年期产品较少。

近期存款利率上调主要集中于城商行、农商行、村镇银行等机构，国有大行及全国性股份行未参与。

《湖南日报》2月8日引述华东地区一家城商行个人金融部相关负责人的分析说，这属于阶段性的招揽行为，“多数中小银行客户基础薄弱，对存款依赖度高，加上年初是银行信贷投放的关键期，需要匹配稳定的负债资金，部分银行通过短期提高存款利率的策略来吸引客户。”

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《时代财经》分析，除对存款的依赖性较高，再加上2026年定期存款到期规模较大，需要通过一定的利率优势稳定存款规模。但中小银行若持续推高利率，将加剧净息差压力。

招联首席经济学家董希淼也认为，目前，商业银行净息差仍处于历史低位，绝大多数银行不具备持续提高负债成本的空间和可能。

中国多家中小银行近来上调存款利率，是逆势操作。从去年年初以来，中国多家银行开始逐步下调存款利率，多数银行的定期存款的利率下降后低于2%。2025年11月，曾被视为储蓄基石的五年期定期存款已经从中国六大国有银行在内的众多银行的产品列表中下架，甚至连三年期产品也开始消失，在售的最长期大额存单仅剩一年期。

美国经济学者黄大卫向大纪元表示，银行撤下长期高息存款并非单一操作，而是“结构性盈利模式出了问题”，这是中国银行体系被迫采取自救措施的信号。